1️⃣ 📊 거시지표는 혼재돼 있다 📌 정리:경기 둔화 조짐은 있으나 전형적인 경기침체 국면은 아님→ 침체가 온다면 그 모양은 이전과 다를 수 있음⸻2️⃣ 📈 시장은 침체보다 “전환”에 반응 중• 주식시장 (나스닥): AI·반도체 섹터 상승 지속• 비트코인: 디지털 금으로서 안전자산 역할 강화• 채권시장: 연준 금리 인하 기대 → 장기채 수요 증가• 부동산: 금리 부담 여전하나, 산업용 부동산은 회복세📌 시장 포지셔닝:침체 대비보다 “구조 전환”을 준비하는 자금 배치가 늘고 있음⸻3️⃣ “모두가 침체를 외친다”는 것 자체가 반대 신호일 수도과거를 보면…✅ 2008년 리먼 사태: “연착륙” 얘기하다가 추락✅ 2020년 팬데믹: “일시적 혼란”이라며 낙관 → 패닉⛔ 2025년: 침체 외치는 사람이 너무..

사람은 배경으로 말하고, 시장은 그 배경에 반응한다1️⃣ 트럼프는 왜 베센트를 불렀나?🇺🇸 스콧 베센트(Scott Bessent)– 조지 소로스의 ‘퀀텀펀드’ 수석 전략가– 트럼프의 2기 재무부 장관 지명자📌 그는 단순한 월가 출신이 아니다.→ 1992년 영국 파운드 공매도 사건(소로스의 ‘검은 수요일’)에 깊이 관여→ 통화 공격·자산 재편에 능한 매크로 전략가🧭 “통화는 무기다. 관세는 신호다. 자산은 조정 대상이다.”→ 그의 등장은 달러 강세·RWA 재편·글로벌 자산 정렬의 시발점⸻2️⃣ 그는 트럼프 편인가, 월가 편인가?💸 과거 이력 • 소로스 펀드에서 24년 • 금융위기 직후 트레이딩 헤지펀드 설립 • 민주당 후보에 기부 이력 있음 → 현재는 트럼프에 수백만 달러 후원📌 그는 정치적 이..

“폭락은 예고 없이 오지만, 징후는 항상 있었다.” 가격이 90% 이상 빠지는 건 단순한 하락이 아니다.시장 신뢰 붕괴, 시스템 설계 미스, 내부 리스크 노출이 동시에 폭발한 결과다.이번 번외편에서는 역사상 단기폭락한 자산 Top 10을 선정해보고,그들이 증발시킨 시가총액과 우리가 배워야 할 교훈을 짚어보자.💥 단기폭락 Top 10 자산 요약🧠 이들 사례에서 배우는 투자자 교훈🔎 1. 내부자 움직임은 항상 위험 신호다→ OM 폭락 전, 고래 지갑 거래소 이동 감지됨🧪 2. 구조가 복잡한 자산은 이해하고 투자하라→ LUNA, UST: "알고리즘 기반 스테이블코인"을 이해 못한 투자자 많았음🏥 3. 기대주일수록, 결과 이벤트 리스크는 더 크다→ 바이오·테크주는 실적보다 결과가 전부📉 4. FOMO..

“지금은 바닥인가, 아니면 숨 고르기인가?” 1️⃣ 과거 반등장은 언제 시작됐는가?📊 NASDAQ/S&P500 주요 반등 사례:💬 공통점:"반등은 좋은 뉴스로 시작되지 않는다."악재에 둔감해지는 순간, 추세가 바뀐다.2️⃣ 지금은 어디쯤일까?금리는 연준이 동결 유지 중, 인하는 아직실업률은 낮지만 고용지표 둔화 시작기업 실적은 기대보다 선방, 그러나 매출은 둔화소비 둔화 → 인플레 완화 → 기준금리 전환 기대는 ↑💬 지금은 “침체 공포 반등 직전 구간의 전형적 모습과 유사3️⃣ 반등장의 진짜 신호는 뭘까?📌 아래 조건 중 2~3개 동시 충족 시→ “확신을 갖고 진입할 타이밍”으로 간주 가능 4️⃣ 반등장에서 강했던 자산은?💬 반등장의 초입은 안정성 + 성장성 혼합 포트폴리오가 강했다.🔎 정리:..

“ETF 승인은 단지 입구일 뿐이다.”리테일이 고민할 때, 기관은 구조를 바꿨다. 1️⃣ 블랙록의 포트폴리오 변화 – "60/40은 끝났다"📌 래리 핑크(블랙록 CEO)는 2024년 중반부터 공식적으로 제안한다:“60/40 포트폴리오는 낡았다. 새로운 전략은 50/30/20이다.”50% 주식 + 30% 채권 + 20% 사모자산이 20%가 핵심이다. 리테일은 접근하기 어려운 → 프라이빗 크레딧, RWA, 인프라 자산으로 채운다.📊 실제로 블랙록은 최근 6개월간 대형 고객들에게사모 부채·RWA 구조화 상품을 집중 추천하고 있다. 💬 인사이트:이제 중요한 건 "어떤 종목이냐"가 아니라"어떤 구조로 투자됐느냐"다.ETF는 입구, 기관은 이미 그 안쪽에서 구조를 바꿨다. 2️⃣ 피델리티 – 동양에서 채권을..